renzhongxing9 / ff5-in-china Goto Github PK

使用的数据 资产负债表：【合并报表】资产总计、负债总计、所有者权益总计 利润表：【合并报表】营业利润 个股交易数据：月个股流通市值、考虑现金红利的再投资月个股回报率（A股数据） 市场收益率：考虑现金红利再投资的综合月市场回报率（流动市值加权平均） 无风险收益率：月度无风险收益率 计算数值之前，先计算第t期的各指标，根据各指标的分位点来分组，用于确定第t期（t年7月至t+1年6月）的各股票组合。 数据处理 财务数据按公司和按年度将资产负债表、利润表合并，保留每年6月和12月的数据，剔除B股数据。 市场回报数据按月份将月个股回报、综合月市场回报、无风险利率合并。 要计算的指标： “市值” (Size) 指标是以股票 i在第 t 年 6月底的流通市值； “账面市值比”(BM)是用第t-1年末的“账面价值/股票i的流通市值”； “营运利润率”(OP)是用第t-1年末的“营业利润/股东权益合计”； “投资风格”(INV)是用第t-1年末相对于第t-2年末的总资产增加额，除以第t-2年末的总资产 一个细节：财务报表的公告日期和实际发布日期不一致，比如年报的理论日期是上一年末的12月31日，但是实际发布日期为次年的4月份。这里应以实际日期数据的获取日期为准。